Tracking Climate Finance: What and How?

Developed countries have committed under the international negotiations to jointly mobilising USD 100 billion per year by 2020 for climate change mitigation and adaptation in developing countries. Yet consistent and comprehensive data to track this commitment are currently lacking. Such data will also help governments and the private sector understand how much and what type of climate finance is flowing today, so as to be able to evaluate progress and effectiveness of international climate finance flows. Estimates based on available data are highly uncertain and incomplete, highlighting several challenges in establishing a robust tracking system. A more political question is what should be the internationally agreed definition of “climate finance” or, absent agreement on that, what types of flows or activities might count towards the USD 100 billion? On the more technical side, challenges include clearly defining flows and sources of international climate finance, determining the cause and effect of flows, and establishing the boundaries of finance flowing towards climate change action. This paper considers what data are currently available to track climate finance, and demonstrates the complex nature of financial flows through examples across international and domestic as well as public and private flows. The examples highlight questions on how to count and track climate finance. Les pays developpes se sont engages dans le cadre de negociations internationales a mobiliser ensemble 100 milliards de dollars par an d’ici a 2020 au service de l’attenuation du changement climatique et de l’adaptation a ses effets dans les pays en developpement. Cependant, des donnees coherentes et detaillees permettant de suivre l’application de cet engagement font aujourd’hui defaut. Ces informations aideraient aussi les pouvoirs publics et le secteur prive a connaitre le volume et la nature des financements actuellement consacres au domaine du climat, ce qui leur permettrait d’evaluer les progres et l’efficacite des flux internationaux de financement climatique. Les estimations etablies a partir des donnees disponibles sont tres incertaines et incompletes, d’ou il ressort plusieurs problemes auxquels se heurte la mise en place d’un solide systeme de suivi. Une question de caractere plus politique est celle de savoir en quels termes il convient de definir d’un commun accord a l’echelon international le « financement climatique » ou, a defaut d’accord sur cette definition, quels types de flux ou d’activites pourraient entrer en ligne de compte dans ces 100 milliards de dollars. Sous un angle plus technique, la difficulte consiste notamment a definir precisement les flux et les sources de financement climatique international, a mettre en evidence les causes et les effets des flux, ainsi qu’a determiner les limites du financement de l’action pour le climat. Ce rapport examine quelles donnees sont aujourd’hui disponibles pour assurer un suivi du financement climatique, et fait apparaitre la complexite des flux financiers au travers d’exemples de flux internationaux et interieurs, ainsi que publics et prives. Ces exemples mettent en relief les questions que soulevent les modalites de comptabilite et de suivi du financement climatique.