The impact of information and communication technology adoption on multinational firm boundary decisions

This article evaluates the effect of adopting Internet-enabled information and communication technology (ICT adoption) on the decision to reorganize production across national borders (foreign boundary decision) by multinational enterprises (MNEs). Using a transaction cost framework, we argue that ICT adoption influences foreign boundary decisions by lowering coordination costs both internally and externally for the firm. We propose that the heterogeneity in the technology’s characteristics, namely complexity and the production processes’ degree of codifiability, moderate this influence. Using a difference-in-differences methodology and exploiting the richness of confidential US Census Bureau microdata, we find that overall ICT adoption is positively associated with greater likelihood of in-house production, as measured by increases in intra-firm trade shares. Furthermore, we find that more complex forms of ICT are associated with larger increases in intra-firm trade shares. Finally, our results indicate that MNEs in industries in which production specifications are more easily codified in an electronic format are less likely to engage in intra-firm relative to arm’s length trade following ICT adoption.AbstractCet article évalue l’effet de l’adoption des technologies de l’information et de la communication (adoption des TIC) compatible avec Internet sur la décision des entreprises multinationales (EMN) de réoganiser la production au-delà des frontières (décision sur la frontière étrangère). Prenant appui sur la théorie des coûts de transaction, nous argumentons que l’adoption des TIC influence les décisions sur la frontière étrangère en diminuant les coûts de coordination de la firme aux niveaux interne et externe. Nous proposons que l’hétérogénéité des caractéristiques de la technologie, notamment la complexité et le degré codifiable des processus de production, modère cette influence. Utilisant une méthodologie des écarts dans les différences et exploitant la richesse des micro-données confidentielles du Bureau Census américain, nous trouvons que l’adoption des TIC, dans sa globalité, est positivement corrélée avec une plus forte probabilité de production in-house, mesurée par les augmentations des parts de commerce intra-firme. Par ailleurs, nous trouvons que des formes plus complexes de TIC sont associées à des augmentations plus fortes des parts de commerce intra-firme. Enfin, nos résultats indiquent que les EMN, dans des secteurs d’activité où les spécifications de production sont plus facilement codifiées dans un format électronique, sont moins enclines à s’engager dans le commerce intra-firme comparé au commerce inter-firmes après l’adoption des TIC.AbstractEste artículo evalúa el efecto de adoptar tecnologías de información y comunicación con capacidad para internet (adopción de TIC) en la decisión de reorganizar la producción entre fronteras nacionales (decisión de frontera extranjera) por parte de las empresas multinacionales (EMN). Usando la perspectiva de costos de transacción, argumentamos que la adopción de TIC influencia las decisiones sobre los límites extranjeros mediante la disminución de los costos de coordinación tanto internos como externos para la empresa. Proponemos que la heterogeneidad en las características en la tecnología, a saber, complejidad y el grado de codificación de los procesos de producción, moderan esta influencia. Usando metodología de diferencia en diferencias y explotando la riqueza de los microdatos confidenciales de la Oficina de Censo de los Estados Unidos, encontramos que la adopción de TIC en general, está asociada positivamente con una mayor probabilidad de que la producción se haga en casa, medido esto por el aumento de la proporción de comercio intra-empresarial. También, encontramos que las formas más complejas de TIC son asociadas con mayores incrementos en la participación de comercio intra-empresarial. Finalmente, nuestros resultados indican que las empresas multinacionales en industrias cuyas especificaciones de producción son más fáciles de codificar en un formato electrónico son menos proprensas a participar en comercio intra-empresarial en concordancia con las regulaciones del mercado, tras la adopción de TIC.AbstractEste artigo avalia o efeito da adoção de informações habilitadas para Internet e tecnologia de comunicação (adoção de ICT) sobre a decisão de reorganizar a produção para além das fronteiras nacionais (decisão de fronteira estrangeira) por parte das empresas multinacionais (MNEs). Usando uma estrutura de custos de transação, afirmamos que a adoção de ICT influencia as decisões de fronteira estrangeira pela redução dos custos de coordenação da firma tanto interna quanto externamente. Propomos que a heterogeneidade das características da tecnologia, ou seja, a complexidade e o grau de viabilidade de codificação de processos de produção, modera essa influência. Usando a metodologia dif-in-dif (diferenças em diferenças) e explorando a riqueza de micro dados confidenciais do US Census Bureau, descobrimos que a adoção generalizada das ICT está positivamente associada a uma maior probabilidade de produção interna, medida pelo aumentos das proporção do comércio intrafirma. Além disso, encontramos que as formas mais complexas de ICT estão associadas com maiores aumentos na proporção de comércio intrafirma. Finalmente, nossos resultados indicam que as MNEs em setores nos quais as especificações de produção são mais facilmente codificadas em um formato eletrônico são menos propensas a se envolver em comércio intrafirma em relação ao comércio independente.Abstract这篇文章评估采用互联网信息和通信技术 (采用ICT) 对跨国企业 (MNEs) 跨国界 (外国边界的决策) 重新组织生产决策的影响。使用交易成本框架, 我们讨论了采用ICT通过降低公司内部和外部的协调成本影响外国边界决策。我们提出技术特征中的异质性, 即复杂性和生产过程的编码可能性程度, 调节这一影响。使用差异中之差异方法论, 利用保密的美国人口普查局微观数据的丰富性, 以公司内部交易股票的增长来测量, 我们发现总体采用ICT与更大可能在国内生产呈正相关。此外, 我们发现更复杂的ICT形式与更大的公司内部交易股票增长之间相关。最后, 我们的结果表明 : MNEs在生产规范更容易以电子格式被编码的产业里, 很少可能在采用ICT后从事公司内部相对公平贸易。