Trade Liberalization and Policy for Media Industries: A Theoretical Examination of Media Flows

Abstract: The recently developed microeconomic model of one-way international flows in films and television programs is shown to be a specific application of a more general model of trade in media products. Predictions of the general model are consistent with observed international flows for other media, geographic flows of media products within countries, and intertemporal flows of media products across distribution channels. The general tendency is for product to flow from large to small markets unless impeded by policy-created barriers. Earlier explanations for one-way international flows do not similarly generalize, but cultural explanations and the microeconomic model are complementary to each other. The role of market size in determining media trade flows and the effect of domestic media policies on the growth and relative sizes of national media markets should be considered in the formation of trade policies for media industries. Resume: Dans cet article, nous discutons du modele micro-economique recemment developpe sur la circulation internationale unidirectionnelle de films et d'emissions de television. Nous montrons que ce modele est l'application specifique d'un modele plus general d'echanges en produits mediatiques. Ce modele plus general explique davantage que le cinema et la television. En effet, il s'applique aux circulations internationales observees pour d'autres medias, a la circulation a l'interieur d'un pays, et aux fluctuations temporelles dans les echanges de produits mediatiques entre pays. En general, les produits tendent a circuler des grands marches aux petits, dans les cas ou il n'y a pas de politiques pour faire obstacle a de tels echanges. Des explications anterieures a la notre pour la circulation internationale en sens unique ne generalisent pas de la meme maniere. Nous croyons que les explications culturelles et le modele micro-economique sont tres complementaires. Avant de formuler des politiques d'echange pour les industries mediatiques, il est ainsi necessaire de tenir compte de certaines questions; il faut notamment etre conscient de la grandeur du marche, et des effets que les politiques domestiques ont produits sur les marches mediatiques nationaux.