Game Theory : Static and Dynamic Games of Incomplete Information

1 Static Bayesian Games 2 1.1 Building a Plant . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 1.1.1 Solution: The Strategic Form . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1.1.2 Solution: Best Responses . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5 1.2 Interim vs. Ex Ante Predictions . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1.3 Bayesian Nash Equilibrium . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6 1.4 The Battle of the Sexes . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 1.5 An Exceedingly Simple Game . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 1.6 The Lover-Hater Game . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13 1.7 The Market for Lemons . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16