Teknisk Analys- Kombinering av glidande medelvärde och volatilitet

Studiens syfte ar att koppla samman variablerna volatilitet och glidande medelvarde for att pa sa satt se nar det ar kop- respektive saljlage av en specifik aktie. Var forhoppning ar att skapa en modell som ar applicerbar vid aktiehandel. Modellen testas pa drygt 30 aktier och jamfors sedan med vanligt glidande medelvarde, Buy & Hold och AFGX under perioden 2005-2009. Den marknad som undersoks ar Nasdaq OMX Stockholm Small-Cap. Var studie baseras framst pa tidigare forskning kring glidande medelvarde och volatilitetssvangingar. Teorier sasom effektiva marknadshypotesen, Behavioral finance, smabolagseffekten och Sharpe-kvoten inkluderas ocksa. Hypotesprovning visar att var modell ger hogre avkastning an bade Buy & Hold och AFGX under den undersokta perioden. Vanligt glidande medelvarde tycks dock ge en hogre avkastning. Vart att poangtera ar att var modell ger en avsevart lagre risk jamfort med samtliga strategier som vi jamfor med. I var studie framgar det att atminstone den undersokta marknaden uppvisar ett visst matt av ineffektivitet vilket innebar att teknisk analys borde kunna anvandas som hjalpmedel vid aktiehandel.