The Effect of Sales Smoothing on Inventory Performance

The Effect of Sales Smoothing on Inventory Performance This paper outlines z transform methods used to describe control of an inventory system. It examines how the form of the sales smoothing function affects the performance and sensitivity of the system to smoothing transfer functions. Graphical output from the Simulink package used the equations developed for an AIOBPCS inventory system. The analysis using sensitivity functions illustrates the frequency range over which the system is sensitive to the sales smoothing. For practical exponential smoothing this sensitive frequency window is in the range of weekly variations. The results presented here illustrate that the control-theoretic models show how sensitive the inventory is to sales smoothing. Replacing the traditional moving average technique with one based on control theory results in much lower stockout. Wpływ Poprawy Płynności Sprzedaży Na Efektywność Gospodarki Magazynowej W niniejszym artykule opisano metody używane do kontroli systemu gospodarki magazynowej, a także zbadano, w jaki sposób kształtowanie funkcji poprawy płynności sprzedaży (sales smoothing) wpływa na efektywność, a także jaka jest wrażliwość systemu na funkcje poprawy płynności przesyłu. Graficzne wyniki, uzyskane z pakietu oprogramowania Simulink, otrzymano przy zastosowaniu równań opracowanych dla systemu gospodarki magazynowej AIOBPCS. Analiza z wykorzystaniem funkcji wrażliwości przedstawia zakres częstotliwości, dla których system jest wrażliwy na poprawę płynności sprzedaży. Dla praktycznej wykładniczej poprawy płynności to okno "wrażliwych" częstotliwości mieści się w zakresie wahań tygodniowych. Przedstawione tutaj wyniki ilustrują tezę, iż teoretyczne modele sterowania pokazują, jak wrażliwa jest gospodarka magazynowa na płynność sprzedaży. Zastąpienie tradycyjnych technik, opartych na uśrednionych wartościach przemieszczeń, technikami bazującymi na teorii sterowania skutkuje znaczącym obniżeniem koniecznych zapasów magazynowych.

[1]  Denis Royston Towill,et al.  The application of filter theory to the study of supply chain dynamics , 1994 .

[2]  Denis Royston Towill,et al.  A procedure for the optimization of the dynamic response of a Vendor managed inventory system , 2002 .

[3]  Denis Royston Towill,et al.  Exponential smoothing of learning curve data , 1977 .

[4]  R. Adelson,et al.  The Dynamic Behaviour of Linear Forecasting and Scheduling Rules , 1966 .

[5]  Gene F. Franklin,et al.  Feedback Control of Dynamic Systems , 1986 .

[6]  Lansing Alexander Gordon The e-skip-gen effect. The emergence of a cybercentric management model and the F2B market segment for industry , 2002 .

[7]  Paul Streeten,et al.  The Mechanism of Economic Systems , 1956 .

[8]  D M Boodman Scientific inventory control. , 1967, Hospital progress.

[9]  T. A. Burgin Scientific Inventory Control , 1970 .

[10]  Herbert J. Vassian Application of Discrete Variable Servo Theory to Inventory Control , 1955, Oper. Res..

[11]  H. Simon,et al.  On the Application of Servomechanism Theory in the Study of Production Control , 1952 .

[12]  Denis Royston Towill,et al.  A discrete transfer function model to determine the dynamic stability of a vendor managed inventory supply chain , 2002 .

[13]  K. E. Thurley,et al.  THE SUPERVISOR'S ROLE IN PRODUCTION CONTROL , 1961 .

[14]  D. Sterman,et al.  Misperceptions of Feedback in a Dynamic Decision Making Experiment , 1989 .

[15]  A. S. White,et al.  Observations on modelling strategies for vendor‐managed inventory , 2006 .

[16]  S. Bennett,et al.  Production-inventory system controller design and supply chain dynamics , 2002, Int. J. Syst. Sci..