Producer Willingness to Pay for Precision Application Technology: Implications for Government and the Technology Industry

This paper focuses on the willingness to pay (WTP) for precision application/site-specific management technologies on the part of agricultural producers. We use a contingent valuation survey to elicit WTP for a package of technologies and examine the impact of government subsidies on potential demand. Results suggest that producer WTP is significantly lower than current technology prices, necessitating a 60% government subsidy to induce adoption, on average. Agronomic factors such as soil characteristic variability and soil quality are important determinants of WTP. In addition, how well the technology integrates into current farming practices and equipment also appears important. Les auteurs s'interessent a la volonte des agriculteurs de payer pour des applications de precision ou des technologies de gestion adaptees a l'exploitation. Ils recourent a une etude d'evaluation des contingences pour jauger la volonte de payer un ensemble de technologies et pour preciser l'incidence des subventions gouvernementales sur la demande potentielle. Les resultats laissent croire que la volonte de payer est sensiblement plus faible que le cout actuel de la technologie, de sorte que l'adoption d'une technologie requiert une subvention publique de 60 %, en moyenne. Les parametres agronomiques comme la variabilite des proprietes et la qualite du sol jouent un role important dans la volonte de payer. Enfin, la maniere dont une technologie s'integre aux pratiques agricoles et au materiel existants parait aussi avoir son importance en la matiere.