Big 4 회계법인의 글로벌 통합이 감사품질에 미치는 영향: 한영회계법인 사례를 중심으로

국내 회계감사시장에서 4대 회계법인들은 각각 글로벌 Big 4 회계법인과 업무제휴를 맺고 지적자산과 인적자산을 공유하여 회계감사서비스를 제공하고 있다. 본 연구는 2008년 글로벌 원펌(one-firm)으로 통합된 한영회계법인 사례를 통하여 국내 Big 4 회계법인이 글로벌 회계법인과 하나의 조직으로 통합되는 경우 감사품질에 어떠한 영향을 미치는지를 분석하였다. 한영회계법인은 2008년 Ernst and Young(EY Kothari et al. 2005)을 이용하여 분석한 결과 한영회계법인 피감사법인의 재량적 발생액의 유의적인 변화가 글로벌 통합 전후에 발견되지 않았다. 이중차분분석(difference-in-differences)모델을 활용하여 나머지 Big3 감사인과 비교하여 분석한 결과에서도 글로벌 통합 이전과 이후 Big3와 차이가 없는 것으로 나타났다. 이러한 분석결과는 한영회계법인이 감사하는 기업만을 대상으로 하거나, 표본을 2008년 전후로 구분하여 각각 분석한 결과 등과도 일치하였다. 즉, 감사인의 글로벌 원펌 통합이 감사품질을 유의적으로 제고한다는 점을 발견하지 못하였다. 단, 글로벌 통합 이후 한영회계법인의 유가증권시장 상장기업에 비해 KOSDAQ 등록 법인 고객수가 급감하는 것이 관찰되어 통합으로 인해 감사위험에 대한 기준치를 보다 엄격하게 적용했음을 추정할 수 있다. 본 연구는 Big 4 회계법인의 글로벌 원펌 통합이 감사품질에 미치는 효과를 최초로 실증분석 하였다는데 의의가 있으며, 향후 글로벌 원펌 통합을 고려하고 있는 Big 3 회계법인의 파트너 뿐만 아니라 학계와 실무계, 투자자들에게 모두 유용한 시사점을 제공하고 있다.