Factor Mobility and Heterogeneous Labour in Computable General Equilibrium Modelling

The representation of labour markets in Computable General Equilibrium (CGE) models is characterised by a trade-off between data representation and data availability. Models are by definition abstract and simplified pictures of the real world: as a map of scale 1:1 does not help to find an unknown destination, a model which perfectly depicts the real world would hardly help to analyse adjustment effects of policy changes or macroeconomic shocks. When the analysis is focused on distributional issues, it seems obvious that such an analysis can only be based on models that differentiate at least more than one household group. Household groups characteristically differ in factor endowment and since factor income– besides price effects – is a main determinant of welfare analysis, the specification of labour markets crucially determines the analysis. There are mainly two possibilities to specify the labour market in a CGE model: First, the labour market can be set up as competitive market with perfect substitutability between individual workers on that market. With this setup, wages must be equal among labour types and sectors because every difference in wages provokes adjustments, which finally equalise wages again. In contrast, data reports typically significant wage differences between labour types that can only originate from imperfect labour markets. Thus, the second option is to depict these wage differences by imperfect substitutability of individual workers in the production process. But data on substitution possibilities of labour demand between different labour types is weak and estimations of substitution elasticities are in most of the cases not available. Meanwhile, in the real world, wages differ in various dimensions and in models labour types are typically differentiated by age, gender, skill level or occupation. When differentiating labour types within these dimensions, wage differences become possible and can be explained by transformation limitations between characteristics: e.g., wage differences between female and male workers are originating from the fact that female workers cannot become male workers. This differentiation has the effect that in most of the models, transformation between the characteristics of a dimension is no longer possible and workers stay in a specific labour type. Typically labour types are not differentiated by sector of employment and, thus, are assumed homogeneous amongst sectors. Movement of workers between sectors seems possible; nevertheless, data reports partly huge wage differences between different sectors of an economy. As a solution, CGE models typically include an efficiency parameter which allows calibrating the model according to the data, but the model assumes still homogeneous labour which should be priced equal. Thus, the efficiency parameter does not economically explain the existence of these wage differences. This thesis presents a comprehensive and flexible framework to introduce imperfect factor markets in CGE models. Labour mobility between labour types is controlled by migration functions where the degree of mobility is controlled by elasticities that govern the responsiveness of migration to changes in relative wages. Finally, the model provides the user with three additional instruments to control the operation of labour markets. First, the user can control the stock flow relationship for each labour type, e.g., does a migrating worker keep her productivity from the initial activity, adopt that of the destination activity or something in between; second, the user controls the flexibility of the labour market by setting the migration elasticities between activity blocks; and third, the setting of adjustment parameters determines the (assumed) costs of migrating. The analysis of productivity effects and costs of factor reallocation emphasises the relevance and influence of labour market specifications on model outcomes. Thus, this thesis sets the base for a careful setup and test of labour market assumptions applied in CGE models. Die realistische Wiedergabe von Daten auf der einen Seite, sowie die Verfugbarkeit von Daten auf der anderen, bilden einen Grundkonflikt bei der Abbildung von Arbeitsmarkten in allgemeinen Gleichgewichtsmodellen (CGE-Modellen). Modelle sind per Definition abstrakte und vereinfachte Bilder der realen Welt: Wie eine Landkarte mit dem Masstab 1:1 nicht weiterhilft, ein unbekanntes Ziel zu finden, wird ein Modell, welches die Realitat perfekt wiedergibt, kaum dabei helfen, Anpassungseffekte und Auswirkungen von politischen Entscheidungen oder makrookonomischen Schocks zu analysieren. Wenn die Analyse auf Verteilungswirkungen abzielt, scheint es naheliegend, dass eine solche Analyse nur mit Modellen durchgefuhrt werden kann, die mehrere Haushaltsgruppen unterscheiden. Haushaltsgruppen unterscheiden sich typischerweise in ihrer Faktorausstattung und damit in ihrem Faktoreinkommen. Faktoreinkommen ist – neben Preiseffekten – eine der Haupteinflussgrosen in der Wohlfahrtsanalyse, damit beeinflusst die Darstellung der Arbeitsmarkte die Analyse entscheidend. Es gibt vor allem zwei Moglichkeiten einen Arbeitsmarkt in einem CGE-Modell darzustellen: Erstens kann der Arbeitsmarkt als Wettbewerbsmarkt aufgefasst werden, in welchem die Arbeitskrafte perfekt substituierbar sind. In einem solchen Wettbewerbsmarkt mussen die Lohne von verschiedenen Arbeitergruppen und Sektoren einheitlich sein, denn jeder Lohnunterschied verursacht Anpassungseffekte, welche letztendlich wieder zu einem einheitlichen Lohnniveau fuhren. Im Gegensatz dazu weisen Arbeitsmarktdaten typischerweise deutliche Lohnunterschiede aus, welche nur aufgrund unvollkommener Arbeitsmarkte entstehen konnen. Somit, um diesen Lohnunterschieden gerecht zu werden, ist die zweite Moglichkeit der Abbildung von Arbeitsmarkten eine unvollkommene Substituierbarkeit individueller Arbeitskrafte im Produktionsprozess. Der Nachteil dabei ist, dass bei diesem Ansatz deutlich mehr Parameter benotigt werden, die kaum oder nicht verfugbar sind, wie zum Beispiel Informationen uber die Substituierbarkeit verschiedener Gruppen von Arbeitern. Wahrenddessen unterscheiden sich Lohne in der Realitat in verschiedensten Dimensionen, Arbeitskrafte werden daher in Modellen ublicherweise anhand von Alter, Geschlecht, Qualifikation oder Beruf kategorisiert. Wenn Arbeiter in diesen Dimensionen kategorisiert sind, werden Lohnunterschiede moglich und sind durch beschrankte Transformationsmoglichkeiten zwischen den Auspragungen der Dimension erklarbar: z.B. kann sich eine weibliche Arbeiterin kaum in einen mannlichen Arbeiter verwandeln und Lohnunterschiede konnen somit nicht durch Transformation in die andere Kategorie ausgeglichen werden. Die Differenzierung anhand verschiedener Auspragungen hat zur Folge, dass in den meisten Modellen keine Transformation zwischen den Auspragungen mehr moglich ist und Arbeiter somit in einer spezifischen Kategorie verbleiben. Normalerweise werden Arbeiter nicht anhand des Beschaftigungssektors kategorisiert, daher wird implizit angenommen, dass Arbeiter homogen uber Sektoren sind. Bewegungen von Arbeitern zwischen Sektoren scheinen durchaus moglich, trotzdem findet man in den Daten teilweise grose Lohnunterschiede zwischen Sektoren. Aus diesem Grund haben CGE-Modelle typischerweise einen Effizienz-Parameter, der es erlaubt, das Modell im Sinne der Daten zu kalibrieren. Trotzdem basiert der Arbeitsmarkt des Modells immer noch auf der Annahme von homogener Arbeit, welche einen einheitlichen Lohn erhalten sollte und der Effizienz-Parameter erklart damit nicht die Existenz dieser Lohnunterschiede. Die Dissertation prasentiert einen umfassenden und flexiblen Rahmen, um unvollkommene Faktormarkte in CGE-Modellen abzubilden. Arbeitsmobilitat zwischen verschiedenen Kategorien von Arbeitern wird von einer Migrations-Funktion gesteuert, wobei die Starke der Mobilitat von Migrationselastizitaten beeinflusst wird, welche die Sensitivitat der Migration hinsichtlich relativer Lohnveranderungen bestimmen. Das Modell bietet dem Nutzer schlieslich drei zusatzliche Instrumente, um den Arbeitsmarkt zu kontrollieren: Erstens kann der Nutzer den Produktivitatsfluss fur jede Arbeiter-Kategorie kontrollieren, z.B. ob ein Arbeiter seine alte Produktivitat behalt, die des neuen Sektors annimmt oder diese nur teilweise annimmt. Zweitens kann der Nutzer mit Hilfe der Migrationselastizitaten die Flexibilitat des Arbeitsmarktes kontrollieren; und drittens bestimmen zusatzliche Anpassungs-Parameter die (angenommenen) Kosten der Migration. Die Analyse von Produktivitatseffekten und Faktor-Reallokationskosten machen die Relevanz und den Einfluss von Arbeitsmarktspezifikationen auf Modellergebnisse deutlich. Diese Arbeit bildet eine Basis fur eine sorgfaltige Konfiguration und Uberprufung von Annahmen, welche in CGE-Modellen fur Arbeitsmarkte zum Einsatz kommen.