How important is it to get the lot size right?

SummaryWhile textbooks concentrate on an analysis of the relative increase of an item’s setup and holding costs when deviating from the classical economic order quantity (EOQ) we present an analysis with respect to total variable costs. The increase of total variable costs depends on three parameters: The relative deviation from the EOQ, the carrying charge and the optimal time between orders (TBO) of a product.The term lot-sizing flexibility is introduced as a multiple M of the optimal TBO where the increase of total variable costs stays within given limits. It turns out that lot-sizing flexibility increases sharply the smaller the optimal TBO is. Considering a product with a TBO ≤ 4 weeks and a carrying charge ≤ 10% p.a. the range of acceptable lot sizes becomes so large that implementing the “optimal” EOQ is irrelevant (especially in light of the difficulty of finding the “correct” setup and holding cost figures).ZusammenfassungWährend in Lehrbüchern gemeinhin die Auswirkungen einer Abweichung von der klassischen wirtschaftlichen Losgröße (EOQ) auf die Rüst- und Lagerkosten analysiert werden, betrachten wir die Auswirkungen auf die gesamten variablen Kosten. Die Erhöhung der gesamten variablen Kosten hängt dabei von drei Parametern ab: Der relativen Abweichung von der EOQ, dem Lagerhaltungskostensatz und der optimalen Reichweite eines Produkts.Als Losgrößenflexibilität definieren wir ein Vielfaches der optimalen Reichweite, bei dem die relative Erhöhung der gesamten variablen Kosten eine gegebene obere Schranke nicht überschreitet. Es wird gezeigt, dass die Losgrößenflexibilität umso größer wird, je kürzer die optimale Reichweite ist. Für den Fall einer optimalen Reichweite von nicht mehr als vier Wochen und einer Verzinsung des im Lager gebundenen Kapitals von bis zu 10% p.a. wird die Bandbreite akzeptabler Losgrößen so groß, dass die Umsetzung einer optimalen wirtschaftlichen Losgröße aus Kostengesichtspunkten unerheblich ist (insbesondere auch angesichts der Schwierigkeiten, die „richtigen“ Rüst- und Lagerkostensätze zu bestimmen).