Penilaian harga saham, pemilihan kombinasi optimum, dan pengukuran risiko suatu portofolio investasi merupakan salah satu persoalan penting bagi investor. Dalam paper ini model indeks tunggal digunakan untuk penilaian harga saham, dan formulasi model optimasi dikembangkan dengan menggunakan teknik Lagrangean Multiplier untuk menentukan proporsi asset yang akan diinvestasikan. Sedangkan tingkat risiko yang dihadapi diestimasi menggunakan Value at Risk. Model-model ini digunakan untuk menganalisis data harga saham bank Lippo dan bank Bumi Putera.
Kata Kunci : Indeks tunggal, portofolio investasi, Lagrangean Multiplier, Value at Risk